Beleggingshypotheek

Beleggingshypotheken wijken fundamenteel af van de leven- en hybridehypotheken. Het vermogen voor de aflossing van de Beleggingshypotheek wordt namelijk niet opgebouwd door middel van een kapitaalverzekering maar door middel van een aparte beleggingsrekening.

De kenmerken

Er is geen verplichte aflossing, waardoor je maximaal profiteert van de fiscale mogelijkheden.
Het vermogen voor de aflossing wordt niet binnen een verzekering opgebouwd, hierdoor blijft de kapitaalvrijstelling in Box I in tact.
Je belegt door middel van een éénmalige of periodieke inleg in effecten.
Meestal is een losse overlijdensrisicoverzekering verplicht.
Het in de beleggingsrekening opgebouwde vermogen wordt belast in Box III.
Je kunt het rendement beïnvloeden door een actieve rol te spelen bij de aan- en verkoop van effecten.

Geen verzekering
Omdat het vermogen voor de aflossing niet door middel van een kapitaalverzekering wordt opgebouwd, betaal je ook geen premie aan een verzekeraar. Je hypotheeklasten bestaan uit de hypotheekrente en eventueel een bedrag dat wordt belegd. Dat kan een eenmalige en/ of een periodieke inleg in een fonds naar keuze zijn. Soms wordt die vrije keuze echter door de hypotheekverstrekker beperkt en moet je een keuze maken uit een bepaald aanbod van beleggingsfondsen. Het feit dat je kapitaalvrijstelling in Box I in tact blijft kan een belangrijke rol spelen bij de keuze voor een beleggingshypotheek. Het te investeren bedrag kan eventueel in het hypotheekbedrag worden opgenomen.

Box III
Het vermogen dat je met een beleggingshypotheek opbouwt valt onder de vermogensrendementsheffing in box III. Je betaalt dan 1,2% belasting over het gemiddeld uitstaand vermogen in een jaar. De fiscus gaat namelijk uit van een gemiddeld rendement van 4%, dat belast wordt met een tarief van 30%. De vrijstelling in Box III bedraagt € 20.014,- per persoon (2007).

Beleggingsrisico
Een beleggingshypotheek geeft je maximale vrijheid, maar je loopt ook het risico dat je aan het einde van de looptijd onvoldoende kapitaal hebt om je hypotheekschuld af te lossen. Over het algemeen geldt dat een hoog rendement gepaard gaat met een relatief hoog risico. Het is heel belangrijk om een strategie te kiezen die past bij jou past: je zogenaamde beleggingsprofiel.

Tussentijds opnemen
Een beleggingshypotheek biedt je ook veel vrijheid ten aanzien van de inleg. Je kunt die naar wens verhogen of verlagen. Je mag aandelen kopen en verkopen, zodat je optimaal kunt profiteren van eventuele koersontwikkelingen. Vaak mag je ook tussentijds bedragen opnemen voor andere doeleinden, mits de behaalde resultaten dit toestaan.

In vergelijking met een beleggingshypotheek is het nadeel van een spaarhypotheek dat bij een lage hypotheekrente ook een lage rente over de spaarpremie wordt vergoed. Bij de beleggingshypotheek wordt daarom de spaarpremie belegd en kan het rendement aanzienlijk worden verhoogd.

Over het algemeen wordt bij de beleggingshypotheek een prognoserendement van 8% gehanteerd. De spaarpremie wordt bij een beleggingshypotheek veelal belegd in beleggingsfondsen van de bank of verzekeraar. Over het algemeen heeft u invloed op de samenstelling van uw beleggingsportefeuille binnen uw beleggingshypotheek.

Conclusie
Afhankelijk van uw persoonlijke situatie, kan een beleggingshypotheek een aantal voordelen bieden. Aan deze hypotheekvorm kleeft echter ook een extra risico: het beleggingsrisico.

U moet zich voordat u een beleggingshypotheek afsluit goed afvragen hoe groot u de kans acht dat u uw hypotheek voortijdig moet beëindigen en wat daarvan de gevolgen zijn voor uw financiële situatie.

Veel gestelde vragen

Als er weer zo'n koersval op de aandelenbeurs zal komen net als in 2000/2001, is het dan wel verstandig om een beleggingshypotheek te hebben?

De Autoriteit Financiële Markten (AFM) heeft in maart 2003 n.a.v. de koersval in 2000/2001 berekend dat 55% van de huizenbezitters met een beleggingshypotheek het risico loopt met een schuld te blijven zitten. De AFM adviseerde hen daarom maatregelen te nemen. Maar wat is verstandig? Bij een spaar beleggingshypotheek kunt u de premie-inleg van de beleggingsvariant switchen naar de veilige spaarvariant. Hebt u een beleggingshypotheek waarbij switchen niet mogelijk is en hebt u weinig vertrouwen in de aandelenbeurs, dan kunt u waarschijnlijk beter voor een andere, minder risicovolle hypotheekvorm kiezen.

Meer informatie beleggingshypotheek

Wij kunnen hier maar een zeer beperkte uitleg geven, omdat veel afhankelijk is van persoonsgebonden omstandigheden. Wilt u dus een wat uitgebreider advies, vraag dan geheel vrijblijvend een beleggingshypotheek offerte aan.